1月12日，《科创板日报》发布消息称，当日，A股半导体板块呈现出全线大幅飙升的态势，众多股票的价格创下了各自区间的新高，在算力芯片领域，特别是CPU概念股的涨幅处于前列位置，当中，龙芯中科出现了20CM的涨停情况，海光信息涨幅超过13%，创造了其历史新高，中国长城实现涨停，澜起科技等股票跟随上涨。
从消息方面来看，KeyBanc所给出的数据表明，鉴于超大规模云服务商进行“扫货”这一情况，因英特尔以及AMD，在2026年一整年的服务器CPU产能，已然基本上处于售罄的状态。为了能够应对供需呈现出的极度失衡状况，并且确保后续供应可以保持稳定，这两家公司都打算把服务器CPU的价格提升10%至15%。
当地时间1月22日，英特尔会披露财报，2月3日，AMD会揭示其财报情况，在这之前，华尔街有多家投行，上调了相关目标价 。
当中，汇丰银行把英特尔目标价从26美元大幅度提升至50美元，评级从“减持”提升为“持有”。该银行分析师Frank Lee称，由于AI从单纯的助手演变成能够规划且执行任务的AI代理（agentic AI），对于通用计算能力的需要正在加快增长，CPU需求跟着升高，英特尔的传统服务器业务有希望“再度回归增长轨道” 。
其作出预计，到2026年的时候，服务器芯片的市场需求年增长率是会处于30%至40%这个范围之间的；内存芯片供应受限这种情况，有可能会使得实际增速预期被腰斩，即便这样，这一水平依旧会显著高于华尔街目前所预测的4%至6%的年增长率，是这样的 。
近期，英特尔于CES上发布了第三代英特尔® 酷睿™ Ultra处理器，此产品乃是首款基于Intel 18A制程节点所打造的计算平台，它代表着英特尔截止到目前最为先进的半导体制造工艺，并且首次获取了针对嵌入式以及工业边缘场景的测试与认证，会为具身智能、智慧城市、医疗等领域给予支持。
与此同时，AMD第五代EPYC“Turin”CPU产品相继落地，Intel Xeon“Granite Rapids”CPU产品也陆续落地，它们在核心数量方面有显著提升，在内存带宽等性能指标方面同样有较大幅度的提高。 。
国联民生证券把CPU称作“下一个存储的机会”，其表明，AI时代计算产业发展重点在于计算架构的创新，与此同时，CPU等通用计算的重要性有希望进一步提高，新型计算场景持续出现，对运算速度、精度等的要求愈发高，计算架构的创新成为计算产业发展重点，作为计算领域的基础设施，CPU重要性有希望进一步突显。
首先，高端的AI服务器在配置方面，通常是按照这样的标准进行的，即每8个GPU会搭配2个高端CPU 。然后，CPU在整个系统中起着关键作用，它是协调硬件运作、确保系统稳定运行的核心所在 。最后，如果没有CPU的话，那么服务器启动、监控以及故障诊断等这些系统级别的任务，都是根本无法完成的 。
第二，它，作为通用处理器，在处理序列化任务那边，很擅长的，对于复杂逻辑运算，也是蛮拿手的，它能够覆盖AI全流程，这里面包含数据预处理情形，还有模型训练辅助情况，以及推理部分嘛 、后处理环节等等内容，特别善于适配GPU不怎么样的非并行化任务。
其三，历经多年所积累起来的软件生态，其中涵盖操作系统、数据库以及开发工具，这些都是基于CPU来进行设计的，并不需要进行额外的适配操作；当处理并非GPU适配的任务之时，CPU在成本效益方面表现得更为突出，能够在性能跟成本之间达成平衡。
于需求端而言，西部证券持有这样的观点，通用服务器已然进入更新周期，AI推理算力需求呈现出增长态势，诸多因素共同发挥作用，进而推动CPU需求实现上涨。
一来，生成式AI浪潮持续向前发展，AI服务器采购金额持续攀升，部分占用了通用服务器的采购预算额度。与此同时，云厂商早前采购的通用服务器，当下已大面积踏入更新周期阶段。除此之外，云厂商正在它们的数据中心里推进架构升级工作，打算淘汰老旧架构的CPU把新一代服务器CPU融合到现有机架体系当中，所以在数据中心领域出现了具补偿性质的投资情形，促使服务器CPU价格开始上涨。
另一方面，云厂商针对AI需求加大资本开支投入，AI推理服务器进一步促使服务器CPU需求得到提升。依据TrendForce的数据，2026年全球AI服务器出货数量可能会同比增长超过20%，其在服务器整体出货数量中所占的比重有希望上升到17%。
（科创板日报）
